關(guān)于動(dòng)力電池的市場(chǎng)分析

　　動(dòng)力電池PACK成品由三部分構(gòu)成，即電池模組、BMS和固定架外殼，其工序包括電芯組裝、焊接、半成品測(cè)試、貼標(biāo)和裝箱等流程。

　　電力電池PACK系統(tǒng)利用機(jī)械結(jié)構(gòu)將眾多單個(gè)電芯通過(guò)串并聯(lián)連接起來(lái)，并考慮系統(tǒng)機(jī)械強(qiáng)度、熱管理、BMS匹配等問(wèn)題。PACK作為動(dòng)力電池系統(tǒng)生產(chǎn)、設(shè)計(jì)和應(yīng)用的關(guān)鍵步驟，成本占比約為35％，是連接上游電芯生產(chǎn)與下游整車(chē)運(yùn)用的核心環(huán)節(jié)，需要大量成熟技術(shù)的相互交叉與協(xié)作，其主要的技術(shù)包括電池管理系統(tǒng)的定制化開(kāi)發(fā)技術(shù)、熱管理技術(shù)、電流控制和檢測(cè)技術(shù)、模組拼裝設(shè)計(jì)技術(shù)、鋁合金動(dòng)力電池外箱鑄造技術(shù)、計(jì)算機(jī)虛擬開(kāi)發(fā)技術(shù)等。

　　全球動(dòng)力電池市場(chǎng)規(guī)模

　　動(dòng)力電池需求量在下游新能源車(chē)放量、單車(chē)帶電量提升的雙輪驅(qū)動(dòng)下，未來(lái)市場(chǎng)需求量將迎來(lái)迅速增長(zhǎng)。

　　（1）全球市場(chǎng)：我們預(yù)計(jì)2018年、2020年、2025年動(dòng)力電池需求量分別為88GWh、205GWh、583GWh，其中2018－2020年CAGR約為33％。預(yù)計(jì)2018年市場(chǎng)規(guī)模將超1200億，2020年增長(zhǎng)至2153億，三年CAGR約為21％。

　　（2）國(guó)內(nèi)市場(chǎng)：我們預(yù)計(jì)2018年、2020年、2025年動(dòng)力電池需求量分別為47GWh、97GWh、270GWh，其中2018－2020年CAGR約為27％。預(yù)計(jì)2018年中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模將超660億，2020年增長(zhǎng)至1019億。

　　全球動(dòng)力電池市場(chǎng)規(guī)模情況（億元）

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

　　中國(guó)動(dòng)力電池需求量情況

　　近年來(lái)，隨著新能源汽車(chē)的大力推廣應(yīng)用，動(dòng)力電池市場(chǎng)也得到高速發(fā)展。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《動(dòng)力電池PACK行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測(cè)與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》顯示，2016年中國(guó)動(dòng)力電池需求量達(dá)28GWh，全行業(yè)有效產(chǎn)能約56Gwh，產(chǎn)能利用率50％左右。中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測(cè)，2017年中國(guó)電力電池需求量將達(dá)31．3GWh左右。到2018年，中國(guó)動(dòng)力電池需求量將超50GWh。

　　2016－2020年中國(guó)動(dòng)力電池需求量預(yù)測(cè)情況

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

　　動(dòng)力電池行業(yè)格局越發(fā)清晰

　　前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池總產(chǎn)能達(dá)到135GWh，有效產(chǎn)能110GWh，而全年動(dòng)力電池出貨量?jī)H為36．2GWh，平均產(chǎn)能利用率不足40％。以龍頭企業(yè)產(chǎn)能利用率可達(dá)80％估算，部分中小企業(yè)的產(chǎn)能利用率僅為10％，低端產(chǎn)能過(guò)剩明顯。

　　未來(lái)兩年，一線電池廠商仍有新增產(chǎn)能投放，預(yù)計(jì)2018年、2020年動(dòng)力電池總產(chǎn)能將分別達(dá)到206GWh、285GWh，同期動(dòng)力電池需求量分別為47GWh、97GWh，技術(shù)落后、缺少穩(wěn)定整車(chē)客戶的小產(chǎn)能將被淘汰。

　　中國(guó)歷年動(dòng)力電池出貨量

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

　　中國(guó)動(dòng)力電池市場(chǎng)份額分布情況

　　動(dòng)力電池生產(chǎn)企業(yè)中，比亞迪與CATL2016年分別出貨7．35GWh和6．72GWh，合到計(jì)市場(chǎng)份額達(dá)到50．2％，沃瑪特與國(guó)軒高科市場(chǎng)占有率也分別為8．9％和和6．6％余企業(yè)2016年動(dòng)力電池出貨量均小于1Gh，前10名企業(yè)合計(jì)市場(chǎng)占有率達(dá)79％，市場(chǎng)集中度較高。

　　動(dòng)力電池領(lǐng)域市場(chǎng)占有率

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

　　2020年規(guī)模200GWh以上，Big4寡頭格局形成

　　2020年動(dòng)力電池市場(chǎng)規(guī)模在200GWh以上，CATL、LG、三星、松下將成為全球Big4。CATL市場(chǎng)主要在中國(guó)；LG和三星主要在歐美；松下市場(chǎng)主要是特斯拉。四強(qiáng)中，按份額排序預(yù)計(jì)依次是CATL、松下、LG和三星。

　　市場(chǎng)化程度

　　近年來(lái)，受益于國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的推動(dòng)，動(dòng)力電池行業(yè)發(fā)展迅速。隨著新的積分政策的實(shí)施，鋰電池生產(chǎn)技術(shù)提升、制造成本下降、充電配套設(shè)施的普及等因素的影響進(jìn)一步深化，鋰離子動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)仍將保持快速發(fā)展，市場(chǎng)化程度亦將逐漸提升。